Українські компанії із топ 1000: ФПГ, ризики та рекордні зміни виручки за 2022

Аналітики  R&D-центру YouControl проаналізували підприємства із 1000 українських компаній, які отримали найбільший дохід у 2022 році, на приналежність до фінансово-промислових груп, наявність зв’язків із рф та іншими країнами. А також дослідили зміни розміру виручки цих компаній порівняно з 2021 роком.

Ключові висновки:

• Більшість компаній із топ 1000 за обсягом доходу у 2022 році мають зв’язки з фінансово-промисловими групами. Зокрема, “Систем кепітал менеджмент” (46) та “Смарт-Холдинг” (23) та ін.
• Половина підприємств із першої 20-ки за виручкою прямо чи опосередковано контролюються державою.
• У 52% підприємств із топ-1000 зросла виручка, однак 43% компаній відчули зменшення доходів.
• Серед компаній, яким вдалося збільшити дохід в 10 разів у порівнянні з 2021 р. – постачальник газу “Твій Газзбут”, “Берегівське ХПП”, “Тека Петролеум” та ін.
• Незважаючи на санкції та російську агресію, 4 українські компанії продовжують підтримувати бізнесові зв’язки з росією та 2 з білоруссю.

Топ 20 компаній за отриманим доходом у 2022 р.

Цьогоріч у квітні Держстат оприлюднив фінзвітність компаній за 2022 р. Згідно з обробленими даними, перелік 20 компаній, що отримали найбільшу виручку за минулий рік, виглядає так:

• 9 компаній із двадцятки прямо чи опосередковано контролюються державою.
• Інші 11 входять до складу 10 ФПГ. Так, 3 компанії  входять до складу “Систем кепітал менеджмент” (СКМ), серед них одна також пов’язана із “Смарт-холдингом”. Решта – це пов’язані з фінансово-промисловими групами продуктові рітейлери ТОВ “АТБ-МАРКЕТ” та ТОВ “СІЛЬПО-ФУД”, агрокомпанії ТОВ “КЕРНЕЛ-ТРЕЙД” та ПРАТ “МХП”, оптові фармацевтичні дистриб’ютори ТОВ “БАДМ” і СП “ОПТІМА-ФАРМ, ЛТД”. А також мережа АЗС “ОККО” (ТОВ “ОККО-БІЗНЕС ПАРТНЕР”) і дистриб’ютор тютюнових виробів та супутніх товарів ТОВ “ТЕДІС УКРАЇНА”.

Покращити обсяг доходу у 2022-му порівнюючи з 2021-м вдалося 7 компаніям зі згаданих перших 20-ти. Серед п’яти з них зростання виручки відбулося більш ніж на 40%.

Якщо брати загальну статистику за зміною обсягу доходів 1000 зазначених компаній, близько 52% покращили свої результати. Виручка більше ніж 43% підприємств за результатами 2022 року була нижчою, порівнюючи з показником у 2021-му. У всіх інших рівень доходу за результатами 2022 року не змінився.

Трохи більше 9% компаній, незважаючи на зменшення обсягу виручки торік на 50% та більше, все одно потрапили до переліку найбільш дохідних компаній. Серед них зокрема ПРАТ “МК “АЗОВСТАЛЬ”, що навесні 2022-го стала оплотом спротиву у нині окупованому Маріуполі.

Деяким із тисячі (трохи більше 2% від загальної кількості компаній) вдалося збільшити дохід у понад 10 разів у порівнянні з 2021 р.:

• постачальник газу для населення ТОВ “ТВІЙ ГАЗЗБУТ”, бенефіціаром якого є співвласник “Груп ДФ” Дмитро Фірташ;
• ТОВ “БЕРЕГІВСЬКЕ ХПП”, що входить до складу “Українського аграрного холдингу”. Одним із співвласників холдингу є Ігор Пукшин – колишній заступник Глави Секретаріату Президента України Віктора Ющенка (2006–2009 рр.).
• оптовий торговець паливом на Одещині ТОВ “ТЕКА ПЕТРОЛЕУМ”, бенефіціаром якого до листопада 2020-го був громадянин росії Тимур Саламов.

Російський та білоруський “слід” та зв’язки з іншими країнами

Актуальний зв’язок із рф, рб та Китаєм мають 8 компаній із топ 1000 найбільших за доходами у 2022 р.

• ТОВ “ВЕНТА. ЛТД” пов’язана з російським фармацевтичним холдингом групи “Катрен”;
• ПАТ “КРЮКІВСЬКИЙ ВАГОНОБУДІВНИЙ ЗАВОД”  в складі одного з його учасників є громадянин рф Станіслав Гамзалов;
• ПРАТ “КРЕМЕНЧУЦЬКИЙ МІСЬКМОЛОКОЗАВОД” належить ПРАТ “ГАЛАКТОН”, акціонером якого, в свою чергу, є російська компанія “Данон Росія”;
• Співвласником компанії з продажу сільськогосподарської техніки ТОВ “ЮПІТЕР 9 АГРОСЕРВІС” є громадянин росії Олександр Барков, країною реєстрації якого, згідно з даними ЄДР, на даний момент є Україна. Інший співвласник підприємства Борис Сапожніков, який нині фігурує як резидент Кіпру, до вересня 2018 р. був зареєстрований у російському Курську;
• Білоруський “слід” у структурі власності мають дві компанії: ТОВ З ІІ “БЕЛФЕРТ УКРАЇНА” та ТЗОВ “АГРОТЕХНІКА”. Остання входить до складу групи компаній “Пан Курчак”;
• Бенефіціарами ще двох компаній значаться громадяни Китаю. Це українське представництво ізраїльської компанії Playtika, що спеціалізується на розробці та публікації мобільних ігор – ТОВ “ПЛЕЙТИКА УКРАЇНА”. А також дочірня компанія польської LPP,  яка працює у сфері легкої промисловості та рітейлу (бренди  Reserved, Cropp, House, Mohito і SiNSAY) – ДП “ЛПП УКРАЇНА” АТ “ЛПП”.

Водночас 6 українських компаній, згідно з даними російського реєстру юридичних осіб, є співвласниками компаній в росії.

Трохи більше 7% підприємств входять до складу холдингу (групи), інший учасник якого зареєстрований за законодавством російської федерації. Тож, незважаючи на російську збройну агресію проти України та накладення санкцій, міжнародні компанії досі продовжують вести бізнес з державою-агресоркою.

Нагадаємо, співпраця з контрагентами, які мають прямі, опосередковані, приховані, будь-які зв’язки з росією, є ризиковою. Бізнес має ретельно перевіряти партнерів, адже може наразити себе на санкції, штрафи та інші проблеми з законом, вже не кажучи про великі репутаційні ризики. Система YouControl автоматично виявляє потенційні ризики співпраці з такими компаніями, зокрема за допомогою цілого ряду факторів в Експрес-аналізі.

Бізнес-імперії та приналежність до ФПГ

Більш ніж половина компаній із топ 1000 найбільших за доходами включена до складу фінансово-промислових груп, доданих до аналітичної системи YouControl. Власне, 551 підприємство входить до складу 281 групи. Деякі компанії відносяться до кількох груп одночасно, а деякі фінансово-промислові групи мають у своєму складі кілька десятків компаній з досліджуваного списку.

• Лідером за кількістю пов’язаних компаній (46), що увійшли до топ 1000 за обсягом виручки, згідно з даними Державної служби статистики України, є “Систем кепітал менеджмент”. Власником групи компаній виступає найбагатший українець за версією видання Forbes Україна – Рінат Ахметов.
• 23 компанії із переліку відносяться до “Смарт-Холдингу” екснародного депутата України Вадима Новинського. Деякі із них також входять до складу СКМ. На початку 2023-го, згідно з даними офіційного сайту групи, відбулась реструктуризація Smart Holding, тобто зміна власника. У межах реструктуризації засновник Smart Holding Вадим Новинський вирішив передати активи в траст. Відбулися відповідні зміни в структурі власності українських компаній групи – бенефіціарами стали 5 резидентів Кіпру. В квітні цього року Служба безпеки України провела обшуки в офісі інвестиційної Групи «Смарт-Холдинг» та на підприємствах бізнесу “Смарт Енерджі” в межах кримінального провадження. На початку травня 2023 р. Вадима Новинського повернули до кінцевих бенефіціарів компаній Групи «Смарт-Холдинг».
• 19 компаній із топ 1000 пов’язані  із ФПГ “Приват”, що контролюється підприємцями Ігорем Коломойським та Геннадієм Боголюбовим. Стільки ж підприємств відносяться до “Груп ДФ” Дмитра Фірташа.
• 13 компаній з вибірки має у своєму складі агрохолдинг Миронівський хлібопродукт “МХП” Юрія Косюка.
• “Енергетичний стандарт”, що контролюється Костянтином Григоришиним, охоплює 14 компаній цієї фінансово-промислової групи.
• 11 підприємств знаходяться у складі інвестиційної групи SP Advisors, яка стала власницею низки компаній, що раніше входили до групи Укрлендфармінг Олега Бахматюка в результаті реструктуризації заборгованості Укрлендфармінгу. І стільки ж – у групі VS Energy, яку ЗМІ пов’язують з російськими олігархами (Олександром Бабаковим, Євгеном Гінерером та Михайло Воєводіним), котрі знаходяться  під санкціями в Україні. До складу групи VS Energy, зокрема, входять 9 компаній, що працюють в енергетичному секторі. Крім того, до VS Energy відносяться дві компанії на ринку азартних ігор, які мають ліцензії від КРАІЛ. Про це розповідав YouControl у викривальному дослідженні “Гральний бізнес по-українськи. Великий розбір компаній”.

Фінансово-промислова група – це велике угруповання підприємств, що може налічувати до сотні компаній. Тому неабияк важливо перевіряти їх при співпраці. Своєю чергою, і в своїй ФПГ варто впроваджувати комплаєнс-процедури. Адже фінансово-промислові групи загалом стикаються з тими ж комплаєнс-ризиками, що й звичайні компанії. Це насамперед ризики настання юридичних санкцій, фінансових збитків або втрати репутації внаслідок невиконання вимог законодавства України та недотримання належної обачності при співпраці з контрагентами. Основна різниця фактично полягає лише в масштабі ведення бізнесу, а також у тому, що ризикові зв’язки між компанією групи значно складніше припинити, що в окремих випадках поглиблює проблеми.